财务战略创新支撑企业战略达成

我要预订

咨询电话：027-5111 9925 , 027-5111 9926手机：18971071887邮箱：Service@mingketang.com

课程背景

财务战略管理是财务管理的关键环节。财务战略的本质是对企业财务活动的整体决策与战略安排，从而提高企业长远价值和竞争优势。财务战略是在企业总体战略统筹下，以促进企业价值最大化为目的，以筹集企业长期发展所需的资金与高效使用为重点，以促进财务资源均衡有效配置和价值创造为导向的战略。

财务战略与公司战略有着天然、深度的交互性。公司的战略宗旨就是实现价值最大化。价值创造的方向需要公司战略提供指引，价值创造与资源配置的过程通过财务战略进行平衡，价值创造的效果由财务业绩反映。战略决策本质上是对公司战略目标与资源能力的匹配与平衡。

企业财务战略管理的任务是要将企业的战略目标、价值管理、财务规划和管理决策融合在一起，分析价值驱动因素，优化资源配置，提升企业价值，将长期的战略目标转化成具体的财务规划，推进价值分析、价值衡量、价值评价、价值创造与价值分配，促进企业实现价值最大化。

财务战略包括增长战略、盈利战略、现金流管理战略、营运资金管理战略、投融资战略、资本结构战略、分配战略等。企业需要制定与公司战略目标与能力相匹配的财务战略、财务规划与财务政策，提供战略决策支持，有效配置财务资源，支持企业战略目标达成，提高企业竞争力。

课程收益

● 洞察财务战略与公司战略的关系，发挥财务战略在支撑公司战略、创造价值、服务业务、资源配置、支持决策、合规管控等方面的作用，有力支撑企业达成战略，提升企业价值。

● 推动财务战略变革，助力公司战略达成，避免传统企业的财务战略八大误区，推进企业财务战略八大创新。

● 学会企业财务战略创新与财务管理创新实践，包括增长战略、盈利战略、现金流管理战略、营运资金管理战略、投融资战略、资本结构战略等，促进企业价值创造与竞争力提升。

● 全面提升财务管理的战略性、前瞻性、价值性，推进财务向战略财务、业务财务、价值创造型财务、决策支持型财务转变，推动企业进一步提升财务管理水平，支持企业高质量发展。

课程对象

企业高管、财务总监、财务经理

课程方式

课堂讲述、图片展示、案例分析、小组讨论等方式

课程大纲

理念篇：财务战略管理之道

第一讲：财务战略的含义

一、财务战略的本质

——支持公司战略，促进价值创造，平衡资源与能力

二、财务战略的特性

——战略性、平衡性、全面性、动态性、协同性、价值性

三、财务战略管理活动的内容

1. 战略决策支持

2. 财务规划

3. 财务资源配置

4. 价值分析

5. 价值管理

6. 价值分配

第二讲：财务战略如何支持公司战略

一、财务战略与公司战略的关系

1. 上升到公司的高度制定财务战略

2. 财务战略对公司的作用

3. 财务战略与公司经营战略的关系

二、如何制定财务战略（明确6大维度）

1. 方向：公司战略

2. 主线：资源配置

3. 根本：价值创造

4. 关键：有机平衡

5. 核心：稳健发展

6. 基础：理性决策

第三讲：传统企业财务战略存在误区（企业发展需要进行财务战略创新）

误区1：偏离主业

案例：某企业盲目多元化使得战略迷失，最终失败

误区2：资源错配

案例：某严重亏损企业（将闲置资金用于信托理财与股票投资）

误区3：忽略价值

误区4：短期导向

案例：共享单车模式失败的财务原因

误区5：快速扩张

误区6：过度杠杆

案例：地产行业的高杠杆高周转率模式无法持续的深层逻辑

误区7：投机驱动

案例：某企业金融衍生品投机导致危机

误区8：资源不足

实践篇：企业财务战略管理应用（企业财务战略八大创新）

创新一：增长战略——支持企业经营现金流支撑的收入增长（可持续、盈利性、高质量）

分析：增长率测算

——内含增长率、可持续增长率SGR、有机增长率、实际增长率

思考：增长率可能不实际，如何分析企业真实的增长能力？

一、增长目标设定

第1步：对标（外部、内部对标）

第2步：制定合理增长目标

要点：与资源能力相匹配

二、增长规划（考虑两个层面）

层面1：期间（长期、短期）

层面2：维度（业务、产品、区域、渠道、客户）

三、增长路径

方式1：自然增长

方式2：扩张收购

四、从财务角度出发企业的发展行动

——平衡增长

分析：企业如何制定合理又有竞争力的增长率目标

创新二：盈利战略——提升企业盈利能力和质量，推动有经营现金流支撑的盈利

要点：盈利测算

分析：经济利润为何更能反映企业的价值创造能力？

一、盈利目标

第一步：对标（外部、内部）

第二步：目标设定

二、盈利规划

1. 期间：长期、短期

2. 维度：业务、产品、区域、渠道、客户等盈利

三、提高盈利的路径

路径1：开源

路径2：节流

路径3：提效

四、从财务角度出发企业的发展行动

1. 提高主业盈利能力

2. 战略性地创造价值

3. 盈利性地达成战略

案例分析：在利润高但盈利能力一般的现状下A公司的盈利提升策略

创新三：现金流管理战略——现金为王，实现经营净现金流、自由现金流均为正

分析：现金流测算

1）经营活动现金流、融资活动现金流、投资活动现金流

2）自由现金流FCF

3）销售现金比率

4）盈利现金比率

5）支付现金股利的能力

思考：为何有的企业实现高利润但仍存在财务危机？

一、现金流规划

规划1：经营活动现金流

规划2：融资活动现金流

规划3：投资活动现金流

二、提升自由现金流量的三大路径

路径1：提高盈利能力

路径2：提高营运效率

路径3：合理管理资本性支出

总结分析：自由现金流量是企业价值的基础，如何提高企业的自由现金流量？

创新四：营运资金管理战略——提高资金效率与企业价值，防控营运资金风险

导入：营运资金的概念

一、营运资金管理的要点

1. 选择：3大策略（积极、稳健、保守）

2. 管理：2条主线（优化经营战略、业务源头管理）

3. 资金：3全管理（全员、全面、全流程）

4. 分析：4大关键指标（DSO、DIO、DPO、CCC）

分析：营运资金管理的5个管理规则

案例分析：某企业如何优化营运资金管理规则实现最低的营运资金占用

二、营运资金规划

维度1：销售回款

维度2：采购付款

维度3：库存

三、营运资金管理的6个步骤

第1步：统一确定营运资金管理规则

第2步：构建全面的营运资金管理制度体系

第3步：设定营运资金管理目标与考核机制

第4步：强化过程控制

第5步：营运资金考核激励

第6步：形成营运资金管理创新模式

案例：A公司如何实现行业领先的营运资金效率促进价值创造

创新五：投资战略——轻资产运营，与战略发展极端和资源能力适应，获取最佳的投资回报

分析：投资测算

——NPV、IRR、投资回报率、企业估值等

对比分析：投资类型

1）产业投资vs金融投资

2）股权投资vs债权投资

3）价值投资vs投机交易

一、投资规划

规划1：投资目标

规划2：投资项目

规划3：投资支出

二、投资管理

1. 投资项目评估

2. 投资所需资金的筹集与运用

3. 投资跟进分析

案例分析：产能过剩环境下企业如何选择合适的投资机会？

创新六：融资战略——降低财务杠杆，管理融资需求，促进企业价值增值与稳健发展

一、融资测算分析

——融资需求、财务杠杆、融资成本

二、融资方法的选择（对比分析）

1. 内源融资 vs 外部融资

2. 无息负债 vs 有息负债

3. 债务融资 vs 股权融资等

要点：优序原则

案例分析：企业的高杠杆误区与管理对策

创新七：资本结构管理策略——动态优化资本结构，实现企业价值最大化，资本成本最小化

一、资本的来源与结构

1. 权益资本vs 债务资本

2. 短期资本vs长期资本

二、资本结构与企业价值的关系

1. 资本成本：WACC

2. 投资回报率：ROE

3. 企业价值

分析：企业如何优化资本结构促进价值创造

创新八：股利分配战略——合理分配收益，提升各方积极性，实现可持续增长

一、股利分配政策选择

1. 剩余股利政策

2. 固定股利支付率政策

3. 稳定股利政策

4. 正常股利加额外股利

二、分配战略平衡（分析因素）

1. 企业价值 vs 股东价值

2. 短期回报 vs 长期回报

3. 债权人利益 vs 投资人利益

三、股东回报率测算分析

1. 股息回报率

2. 股价增值回报率

3. 股东全部回报率TSR

四、分配策略（考虑因素）

——资金剩余、投资需求、盈利能力、股价变化、发展阶段

五、财务战略矩阵分析

1. 分析：企业价值创造能力（投入资本回报率、WACC、EVA）、企业财务资源

2. 选择：企业不同情形的财务战略

1）创造价值、现金过剩

2）创造价值、现金不足

3）不创造价值、现金过剩

4）不创造价值、现金不足

案例：A公司的财务战略矩阵分析

六、财务战略SWOT分析

课程收尾：回顾课程+答疑解惑

彭老师

彭佳俊老师 财务战略创新与转型专家

对外经贸大学硕士|中国海洋大学博士

——两家国际顶尖商学院授课专家（全英授课）——

哥本哈根商学院

沃顿商学院

——22+年世界500强、上市公司财务战略实战任职经历——

曾任：海尔集团|财务总部预算分析经理、产品部财务总监

曾任：海尔电器集团有限公司|CFO

曾任：海尔集团管理创新研究院|院长

擅长领域：战略财务、财务变革、高端财务管理、管理会计、业务财务、管理创新等

——通过国际性管理会计师组织专业认证——

全球特许管理会计师CGMA（全国2000+之一）

CIMA（全球最大的国际性管理会计师组织）资深会员

高级会计师（国内会计专业副高职称）

——教学/科研成果被国际知名平台认可，并运用——

CIMA、ACCA、AAA、WCOA（19届）等全球专业会计机构特邀嘉宾

与哈佛商学院合作研发海尔管理模式创新成果，入选哈佛案例库

——担任国内知名高校、事业单位特聘授课——

东北大学客座教授

国家会计学院（国务院事业单位）培训讲师

中国海洋大学、东北大学、南京理工大学、山东财经大学等多所高校兼职教授

01-与哈佛、沃顿等国际商学院合作深研，结合国内外市场，分享专业创新财务内容：

→ 为美国沃顿商学院MBA全英分享《中国企业的组织变革与管理会计创新模式》，与现场200+人分享中国企业管理创新实践。

→ 为哥本哈根商学院MBA全英文分享《中国企业的组织变革与管理会计创新模式》，与现场100+人分享中国企业管理创新实践。

→ 为CIMA、IMA、ACCA等全球会计师协会进行《世界500强H集团管理会计创新实践》分享，为现场1000+人分享优秀企业的财务管理创新理念与实践，累计8期。

→ 为中国会计学会进行“企业内部控制构建与财务转型高级研讨班”授课，为300+人分享企业财务转型的路径与创新实践。

→ 为中国海洋大学、东北大学、南京理工大学、云南大学、安徽财经大学、厦门国家会计学院等高校进行财务管理培训，为现场1000+人分享世界500强公司的财务管理创新实践，推动高校财务研究与企业财务实践的融合，累计20期（受聘11年，至今仍在返聘中）。

→ 为中国电子、中国电信、三一集团等企业进行财务变革培训，为500+人分享企业财务变革与财务管理创新的实践模式。

02-曾任中国企业营运资金管理研究中心研究员，曾在国家级刊物出版过20+篇专著及论文：

- 《SBU：战略执行与管理控制系统在中国的实践与创新——基于世界500强H集团SBU制度的描述性案例研究》（发表于《会计研究》，荣获2010年中国会计学会优秀论文二等奖）

- 《企业动态能力提升,组织结构倒置与新型管理控制系统嵌入——基于世界500强H集团自主经营体探索型案例研究》（发表于《中国工业经济》）

- 《构建价值创造的营运资金管理新模式——W公司“123456”管理创新案例分析》（发表于《管理会计研究》）

- 《零基预算：洞察本质特征与提升应用效果》（发表于《财务与会计》）

- 《世界500强H集团基于互联网思维的管理会计创新》（发表于《新理财》）

- 《世界500强H集团创新资金管理》（发表于《中国外汇》）

03-彭老师有15年海尔财务管理经验，参与了集团财务组织变革及财务管理体系搭建：

★ 创新【设计战略管理损益表和自主经营团队的绩效评价方法】

——通过系统工具对各单位经营业绩和团队状态提供战略与经营决策支持，激励团队自主提升客户服务，实现增值，促进业务优化产品结构，提高盈利能力。

★ 驱动【管理会计创新实践，公司价值与知名度提升】

——参与企业从0到1创立管理创新研究院，参与研究管理会计创新实践，促进价值管理与整合，成果获得全球管理会计协会的推广。

★ 构建【战略财务、业务财务、共享财务的管理体系及全面预算管理系统】

——实现对各业务单位分产品、分区域、分客户等预算管理，系统分析各业务价值，促进业务的价值整合，促进经营业绩提升30%+。

★ 推动【上市公司财务管理创新，财务战略优化】

——创新搭建了全球领先的上市公司财务管理体系，实现CCC（现金转换周期）达到-10天，营运资金效率行业领先，并且管理体系不断迭代升级，至今仍在沿用中。

主讲课程：

《业财融合之道与企业实战攻略》

《向世界500强学习预算管理创新实践》

《财务转型引领企业战略创新与变革升级》

《财务战略创新支撑企业战略达成》

《管理会计体系构建与企业创新实践》

《战略管理财务报表与经营分析创新》

授课风格：

领先资深的专业财务内容共享：以CIMA、ACCA等专业国际财务知识为基底，以多家领先企业财务模式为参考分析，以国际视野提供专业全面的财务分析知识，能够更直观的反馈企业财务问题解析与应对策略。

实战战略财务与业务财务创新分析：从战略的高度分析财务转型与业务财务创新的路径，促进财务变革与组织变革、管理模式创新的融合，支持企业战略达成与价值创造。

深入落地的财务实战创新分享：从22年的实战财务管理经验分享，从基础的财务工具的灵活运用到企业的财务策略、财务预测等财务战略内容，以实战经验知识解决实际问题，转变学员思维，强化解决问题能力与手段。

部分服务客户：

国际财务学院单位：英国皇家管理会计师公会（CIMA）、英国特许公认会计师公会（ACCA）、美国管理会计师协会（IMA）、美国哈佛商学院、美国沃顿商学院、哥本哈根商学院……

国内知名院校单位：中国会计学会、中国海洋大学、东北大学、南京理工大学、云南大学、安徽财经大学、西南财经大学、厦门国家会计学院……

企业：国家电力、中海运、徐工、中国电子、中国电信、中国联通、东风汽车、三一集团、浪潮集团等

部分客户评价：

彭老师的企业管理会计实践具有很高的创新性、推广性，重塑了我们对“会计”的认知，与全球管理会计理念非常融合，让我们推动企业会计有很大的助力。

——CIMA中国 李经理

彭老师的《企业管理会计创新实践与价值管理》课程介绍了整合的管理会计体系，从财务创新上升到战略创新、组织变革、管理创新、机制创新，实现财务与战略、管理的深度融合，促进管理会计的成功，让我们深入了解了管理会计的进一步发展空间。

——IMA中国 王经理

课程内容非常有价值，从优秀企业的财务实务深入讲解，给我们高校老师的财务管理研究提供了很好的企业创新实践模式和启发，可以将财务专业理论与企业管理财务更深入的结合。

——东北大学管理学院 孙教授

彭老师讲授的《财务管理创新实践》课程既有财务创新理论的高度，让我们加深了财务管理的高度；又有优秀企业创新实践的深度，让我们能够向企业学习，有很好的推广应用价值。

——某央企财务负责人 王先生

课程超越了传统的财务管理，从全新的角度介绍了财务管理理念和创新模式，让我们打开了一个新的财务世界，财务也可以让企业创造更多的收益！！对我们企业很有价值与帮助！！

——某世界500强企业CFO 张总

我要预订

咨询电话：027-5111 9925 , 027-5111 9926手机：18971071887邮箱：Service@mingketang.com